競購飛利浦照明事業落空 哪些投資大咖「心碎」?

(文/LEDinside Skavy)

電子業巨擘荷蘭皇家飛利浦電子公司5月3日宣佈,在「歷史性」的首次公開募股(IPO)中,將會提供照明部門股票在股市流通,目標是分拆照明部門至少1/4股權,這意味著中資亦或外資準備競購飛利浦照明業務的夢想落空。

那飛利浦照明IPO,都有哪些投資大咖在「傷心」呢?

金沙江創投

據此前消息,雖對Lumileds發起的收購要約遭到了美國政府的否決,但中國投資機構GO Scale Capital正希望其第二次收購嘗試能有更好的運氣。

據要求不被具名的消息人士透露,這傢俬募股權投資公司正在對皇家飛利浦旗下的另一個照明部門發起收購。此前曾有熟知內情的消息人士稱,出售這個部門可能將給皇家飛利浦帶來大約50億歐元(約合54億美元)的收入。

但是當時報導稱,消息人士表示,皇家飛利浦可能不願冒險與中國競標者進行談判,以防出售照明部門的交易再次受到阻撓。但是皇家飛利浦的發言人史蒂夫克林和GO Scale的一名代表都同樣對此拒絕置評。

當然金沙江創投跟飛利浦的愛恨情仇應該從收購Lumileds說起,這是一段被「父母」抹殺的感情。金沙江與Lumileds經過長達一年的磨合,最終準備走「婚姻」殿堂的新人最終因為「父母」美國外國投資委員會(CFIUS)的所謂安全顧慮,使得這段感情走向了終點。

所以當飛利浦照明遇到金沙江時,不得不在還沒開始就結束,這或許注定飛利浦照明只能獨立IPO吧。

 

黑石集團和Onex

據《華爾街日報》3月3日報導稱,知名投資管理公司黑石集團和Onex已組成聯合體,競購飛利浦的照明業務,該板塊的價值可能在45億-50億歐元之間。一位知情人士稱,兩者聯手的目的是購得飛利浦照明業務的更多股權。

相比,金沙江創投,黑石集團和onex也是不錯的優質對象,關鍵是還離家近。黑石集團(Blackstone Group)又名佰仕通集團,是全世界最大的獨立另類資產管理機構之一,也是一家金融諮詢服務機構。

總部位於美國紐約,並在亞特蘭大、波士頓、芝加哥、達拉斯、洛杉磯、舊金山、倫敦、巴黎、孟買、香港和東京設有辦事處。截止2007年9月30日,其管理的總資產約為982億美元,擁有65位高級管理總監以及約520位投資和諮詢專業人員。

與黑石集團一起的Onex公司,總部位於加拿大多倫多,是一家多元化公司,屬加拿大規模最大的公司之一,公司年度合併銷售收入約200億加元。Onex公司在全球各地從事醫療、服務、製造和科技行業。

Onex通過Onex Partners和ONCAP系基金管理第三方私募股權投資。它還管理一個房地產基金和一個公共市場基金。

 

梅爾羅斯工業集團

3月3日《華爾街日報》消息,與黑石集團和Onex競爭的還包括美國阿波羅全球管理公司(Apollo)和英國投資公司梅爾羅斯產業(Melrose)。

此後, 4月4日彭博社報導稱,一位不願具名的知情人士表示,梅爾羅斯擔心該部門的業務前景以及缺乏數據支持,英國投資公司梅爾羅斯工業集團(Melrose Industries PLC)已經退出競標。

梅爾羅斯在飛利浦宣佈「獨身主義」IPO之前退場,雖然稱擔心業務前景和缺乏數據支持,但是更多或許是早就覺察到了其要走IPO之路。

 

美國阿波羅全球管理公司(Apollo)

阿波羅管理有限合夥公司1990年創立,是對沖基金、債權和資本市場中的佼佼者。其總部位於紐約,在洛杉磯和倫敦設有分支機構,旗下共管理6只基金,分別是阿波羅投資-聯合投資基金第六期、阿波羅投資-產業投資策略價值基金、阿波羅投資-聯合投資公司、阿波羅投資-歐洲產業投資基金、阿波羅地產顧問以及最新成立的AP另類投資有限合夥基金公司。

其中,阿波羅投資股份有限公司(Apollo investment Co.)和AP另類投資有限合夥基金分別在美國納斯達克以及荷蘭上市,並分別在公開市場籌集到100億美元以上的資金。

雖然Apollo目前管理的資產及專業投資團隊不及黑石,但其專業投資團隊個個都是百里挑一的精英,在華爾街都曾有突出的建樹。過去的Apollo像一位「獨行俠」,不喜歡與同類公司一起合作進行槓桿收購。獨立行事讓收購過程更簡單,也使Apollo能在資產重組過程中大展拳腳。

但如今,隨著市場上投資價值公司的規模愈來愈大,受制於資金規模,Apollo不得不開始與同類公司一起合作「狩獵」,這也是為何參與競購飛利浦照明的原因。但是從其過去的投資風格來看,其投資風格頗為謹慎,此次看中飛利浦照明,也足見其未來成長價值值得可期。


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