矽力11~12月營收估相當10月,Q4高個位數季增

隨著年底進入消費電子旺季,矽力-KY(6415)10月營收創單月歷史新高,法人更看好其11、12月皆有機會維持相同水準,第四季營收則可望維持高個位數季增幅,並創單季新高。矽力第三季EPS為4.96元、優於上季,前三季達12.49元;法人看好其全年EPS可衝破17元大關,惟也提醒,目前本益比水準已達歷史區間上緣。展望明年,矽力在AC/DC新產品、手機電源IC、及新併入之智慧電表、LED照明等領域持續成長下,明年營收年成長仍可望維持20~30%。

(Photo Credit:Silergy Corp)


矽力-KY目前為三星SSD主力電源管理IC供應商,是中國大陸一家專業類比IC設計公司,主要團隊來自美國矽谷,營運以旗下子公司矽力杰半導體技術(杭州)為主,初期以DC/DC晶片滲透進NB/PC non v-core市場,2010年應用市場擴張到中低功率LED、SSD與TV等領域。2016年則併入Maxim智慧電表及能源監控部門以及NXP之AC LED照明驅動IC部門。

營收結構上,以應用市場區分,消費性(OTT BOX/POER BANK/POST機)領域約38%、工業用佔40%、PC/NB約18%、通訊(手機)相關約3%。SSD歸屬於工業用產品線。

矽力受惠併購效益及既有產品線市占率提升,前三季營收50億元、年增49.6%;毛利率46.71%、年減0.3個百分點;營益率28.3%、年增3.2個百分點;營業淨利9.36億元、年增27.9%,稅後淨利9.69億元、年增23%,每股盈餘12.49元,而去年同期為10.35元。

受惠於第四季進入消費電子旺季,矽力10月營收達6.92億元,再創單月歷史新高,而11~12月展望上,由於有SSD、IP Cam、TV與手機產品線出貨暢旺的加持,法人看好其第四季營收可望維持高個位數季增幅,並創今年高峰。

法人預期矽力全年EPS可望一舉衝破17元大關,但提醒其本益比已逾29倍,為歷史區間20~28倍之上緣。

展望明年營運,矽力仍維持每年成長20~30%之預期值。主因今年陸續打入大陸智慧型手機品牌廠供應鏈,雖目前佔營收比重仍低於3%,但隨著滲透率提升,明年可望大幅成長;此外,公司已切入AC/DC產品線,並陸續推出新應用;而在新併入之Maxim及NXP部門,明年除既有產品線持續出貨外,藉由與公司在技術、通路的整合並開發新產品後,明年預期仍頗具成長動能。


本文內容由嘉實資訊 MoneyDJ 授權使用 記者 林昕潔 報導

RSS RSS     print 列印     mail 分享     announcements 線上投稿        
瀏覽人次:414
【免責聲明】
1、「LEDinside」包含的內容和資訊是根據公開資料分析和演釋,該公開資料,屬可靠之來源搜集,但這些分析和資訊並未經獨立核實。本網站有權但無此義務,改善或更正在本網站的任何部分之錯誤或疏失。
2、任何在「LEDinside」上出現的資訊(包括但不限於公司資料、資訊、研究報告、產品價格等),力求但不保證資料的準確性,均只作為參考,您須對您自主決定的行為負責。如有錯漏,請以各公司官方網站公佈為準。
【版權聲明】
「LEDinside」所刊原創內容之著作權屬於「LEDinside」網站所有,未經本站之同意或授權,任何人不得以任何形式重制、轉載、散佈、引用、變更、播送或出版該內容之全部或局部,亦不得有其他任何違反本站著作權之行為。