2023年9月27日，ams OSRAM（艾邁斯歐司朗）公佈了一項22.5億歐元的全面融資計劃，目的是尋求長期穩定的財政基礎，以實現結構性增長。

ams OSRAM介紹，集團將透過增發新股、無擔保優先債券和其他金融工具的組合完成22.5億歐元的全面融資計劃，這些將涵蓋2025/26年的所有預期融資需求。

22.5億歐元具體分為19億歐元、3.5億歐元，其中，19億歐元包含三部分：8億歐元的增發新股、8億歐元的無擔保優先債券、3億歐元的資產級融資，預計2023/ 24秋冬季完成。3.5億歐元的額外債務工具將以各種債務工具的混合形式完成，例如無擔保票據、雙邊債務工具或其他金融工具，具體取決於市場條件。整體融資計劃預計明年完成。



近期，ams OSRAM揭露了融資計畫的進展。其中，8億歐元增發新股的方案已在10月20日特別股東大會上核准。另外，資產級融資也有了實質的進展。

10月30日，ams OSRAM宣布簽署了基礎設施相關資產交易，主要交易涉及馬來西亞居林（Kulim）8英寸晶圓廠的售後回租（Sales and Leaseback，將自製或外購的資產出售，然後向買方租回使用）。

本交易僅限於工廠的主結構和次結構，不包括生產設備，投資者是三家投資公司（馬來西亞最大的知名投資公司之一），ams OSRAM預計將獲得4億歐元左右的收入。

ams OSARM表示，9月27日公佈的融資計畫中，資產級融資規劃3億元，但目前來看，這些資產級交易預計可產生收益達4.5億歐元，而本次居林8吋工廠的售後回租是其中關鍵的一部分，交易預計2023/24年冬季完成，為期10年，具體取決於特定條件。

除此之外，ams OSRAM早前已出售完成亞洲一家逐步淘汰的製造工廠，收入達數千萬歐元。其表示，這些交易有助於優化借款成本，不會影響集團「Re-establish the Base」計畫中的技術、研發或製造策略。

在此背景下，ams OSRAM預計今年第三季實現營收8.4-9.4億歐元，調整後息稅前利潤（EBIT）率預計將達到8%左右。回看今年第二季度，ams OSRAM營收為8.51億歐元，調整後息稅前利潤率為5.9%，調整後毛利率為27.8%，調整後的淨利潤為3,100萬歐元，年比扭虧為盈；經營現金流為2.32億歐元，較上季成長43%，較去年同期成長132%。

展望未來，ams OSRAM希望透過全面融資計畫的實施，將股本比率提高至30%左右，並減少債務，在2026年前實現投資等級的資本結構。（文：LEDinside Janice）

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