台灣LED股價紛紛回檔修正近20%際，摩根士丹利發表最新報告指出，億光（2393）的NB背光源從6月開始出貨，成功動能依然吸引人，將億光投資評等評為買進，目標價135元；台灣券商龍頭元大證券則認為，戶外看板業務展望更樂觀， 加上高亮度LED擴產順利，將光磊（2340）評等調到買進，目標價40元。
法人指出，這兩家公司最大共通點在於對LED的上下游垂直整合十分快速成功。尤其是光磊，有日亞化與日立電業二家富爸爸的加持，包括麥格理證券、雷曼兄弟等也在本月陸續調高光磊評等，外資連續五個營業日買超光磊4,700張。
根據摩根士丹利的最新報告指出，儘管中小尺寸第二季的需求沒有上來，但億光今年依然會大幅成長。報告中指出，由於第二季的手機與數字相機出貨稍不如預期，因此億光5月營收月增率僅會溫和的成長，但這一切將在6月改變，因為億光6月的NB LED背光源出貨將會增加，使億光第二季營收季成長可達近二位數，年增率則達到三成，預估億光第二季單季每股純益約1.55元。
摩根士丹利表示，LED NB背光源應用就要起飛，根據調查，今年下半年新設計的NB款式，有七成將採用LED背光，只有三成用CCFL，未來以LED作為背光源的NB將不會只採用日本的LED，而是採用台灣廠的，億光會是最大受惠者。預估億光在今年來自NB LED的營收將高達5%到10%，至於獲利貢獻則有一成以上。摩根士丹利並預估，億光第二季每股純益1.55元，今年全年則為7.38元，明年預估可達9.49元，如以本益比維持14倍來看，目標價135元。
光磊近期受到法人重視，主要是戶外看板業務成長速度超越法人預估。元大研究中心指出，如果將光磊中國大陸子公司的業務納入計算，該公司今年戶外看板營收成長可望超過30%。
