東方證券認為近期電子板塊主要為在事件推動下的估值修復行情。漲幅靠前的公司除了具有大市值、低估值的特點外，也具有一些基本面或趨勢性事件支撐，包括年度業績超預期、LED 產業景氣回暖、移動支付市場推廣順利等。

本週小米發佈note旗艦機，在某些性能方面已經超越了iphone 6 plus。同時小米推出智慧硬件通用智慧模組，通用雲端服務等，生態鏈準備更加充分，有望引爆物聯網生態圈。中國LED照明產品經歷去年11月價格大幅下降後，12 月產品價格反彈較多，建議關注具有業績支撐個股。此外，我們繼續看好新型智慧硬件市場，移動支付產業，以及受益國家意志的半導體、面板產業。

公司近況追蹤

1）京東方：合肥8.5代線滿產，2015業績彈性大；2）長電科技：星科金朋收購方案出爐，整合效應可期；3）利亞德：小間距將全面鋪開，當前股價低於員工持股計劃成本；4）北京君正：哈雷平台補全智慧硬件佈局，今年Wifi音響、智慧攝像頭值得期待；5）環旭電子：模組化產品應用廣泛於手錶、手機和平板；6）勝利精密：收購富強科技，切入自動化生產領域。

國際巨頭從專利到功能佈局新型智慧硬件：1）高通、英特爾新款處理器將支持無線充電；2）蘋果獲得一項遙控攝像系統專利，可以用於自行車頭盔、潛水面具等。3）聯發科2014年收入67億美元，全年智慧機晶片出貨3.5億顆。

產業動態

小米引爆物聯網生態圈，拉動國產化產業鏈發展：1）小米發佈Note手機、小盒子和耳機，從模仿到在某些性能上已經超越iPhone 6 Plus，邁向高階市場；2）華為2014年收入2870-2890億元，消費者業務增速大幅提升。

LED板塊照明價格上升，國足逆轉利好顯示板塊：1）去年12月中國取代40W的LED燈泡零售價環比上漲8.8%達4.9美元，取代60W白熾燈的LED燈泡零售價環比上漲12.9%達14美元，獲得年內最大幅度的回升，上游晶片廠商彈性最大；2）國足逆轉烏茲別克斯坦，LED顯示板塊受益。

 

來源：東方證券

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