隨著更多的製造商已跨足或擬進軍LED晶片市場，老牌LED晶片製造商將會面臨更多競爭，但晶元光電表示，對此並不擔憂。
最近，LED大廠真明麗(Neo-Neon Holdings)公司已經購買幾台金屬有機化合物化學氣相沉積設備，擴大其業務到LED上游市場。友達光電(AU Optronics)公司最近也計畫成立一個LED晶片公司。
臺灣元太科技（PVI）也表示不排除進入LED上游磊晶市場。奇美照明，奇美光電公司的一家全資子公司，已經形成從上游磊晶到下游封裝市場都包含的供應鏈。
儘管新的競爭者頻頻出現，但晶元光電並不擔心競爭。晶方面指出，上游LED晶片製造商的技術過程是相當複雜的，良率和LED專利問題對新來者來說是有待克服的問題。至於LCD面板製造商，如果產量不達到一定規模，生產成本很高。
整體來說，全球共有400台金屬有機化合物化學氣相沉積設備用於LED生產，其中150台由晶元光電擁有，並且還正在擴大規模。
晶元光在2005年8月宣佈與United Epitaxy公司合併之後並成為全球最大鋁鎵銦磷（AlGaInP）LED供應商，晶元光電也在去年9月份宣佈收購United Microelectronics公司的兩家LED子公司Epitech Technology和Highlink公司。
