時間轉瞬即逝，猶記得 2020 年集邦諮詢新型顯示產業研討會上顯示行業大咖論劍的場景，行業專家與分析師暢談新型顯示技術的機遇與挑戰，共同期待 2021 年 Mini LED 量產時刻的到來。而如今，Mini LED 人民幣年已到，產業現狀如何？
2021 年開啟以來，伴隨著多種品牌顯示器、電視新品的發布，「產能不足」、「訂單飽和」、「供不應求」等消息開始在耳邊縈繞。從一定程度上來講，市場所言非虛，設備、晶片和器件都存在不同程度的缺貨現象。
根據 TrendForce 集邦諮詢旗下光電研究處 LEDinside 了解，設備端如新益昌，今年的訂單已預訂到下半年，設備迎來一波旺盛的需求。不過，目前供應明顯緊缺的多為傳統設備。
晶片端，廠商設備維持滿運轉狀態，部分廠商目前 Mini LED 產能宣布告急，如聚燦光電。該公司本月初透露，受限於 Mini LED 產能不足，目前仍無法向客戶大批量供貨。
封裝端，由於生產節奏在受上游產能牽制的同時，還直接影響下游應用的輸出，因此，封裝端的產能問題和技術進展在現階段尤其受各方的關注。
封裝端三大關鍵詞
1. 供需相對平緩
以國星光電、瑞豐光電、鴻利顯示、聚飛光電、天電光電、晶科電子等為代表的封裝廠商在 Mini LED 領域的研發和生產工作熱火朝天，相關擴產專案也在積極推進中。
據 LEDinside 了解，封裝端確有產能不足一事，不過，各家廠商具體情況有所不同。
瑞豐光電目前訂單不錯，但產能爬升未如理想。在建設和實施 2020 年 RGB 顯示和 Mini/Micro LED 顯示擴產專案的基礎上，瑞豐正在準備進一步擴充 Mini LED 的產能。
國星光電在去年計劃投資不超過 19 億人民幣建設國星光電吉利產業園專案，用於建設研發及生產場地、先進的 LED 封裝及應用生產線。目前一期和二期專案正在如期進行中，同時，國星總部基地也在進一步擴產，加快擴充產線。
晶科電子 2021 年以來 Mini LED 背光訂單遠超過目前線體的產能，公司已在著手擴建 Mini LED 背光產線。
據介紹，晶科電子目前產能利用率約 70%。隨著新產線的搭建，預計 2021 年 Q3 開始逐步量產，以 65 寸 Mini LED 背光電視的台數計算，2021 年 Q4 月產能可超過 1 萬台。
鴻利顯示 2020 年公司出現過短暫的產能不足，不過，Mini/Micro LED 半導體顯示一期專案投產後，相關問題也就迎刃而解了。
目前，鴻利顯示 Mini 背光以 75 寸 TV 為例，產能為 20000 台 / 月；Mini 顯示以 P0.9 為例，產能為 1000 平方公尺 / 月，產能利用率在 80% 左右。此外，Mini/Micro LED 二期專案也已經啟動，預計 2022 年投入使用。
鴻利顯示總經理陳永銘表示，當前 Mini LED 市場還處於前期發展階段，在終端產品的陸續上市和上下游企業的快速推動下，Mini LED 產品即將迎來爆發增長階段，未來產能會成為終端客戶的關切重點之一。
天電光電 POB 訂單量尚未穩定達滿產需求，預計需求將於今年 Q2 開始增長，Q3 至 Q4 會達滿產需求，而供不應求的現象預計將在 2022 年出現。
目前，天電光電 Mini LED POB 方案產能利用率約 20%，預計今年 Q4 擴充相關生產設備產能，目前瓶頸優先解決會以 Molding 設備擴增，預計 Q4 產能將提升至滿產能，2022 年 Q2 將達滿足 8-10K TV Sets / 月需求。
天電光電背光事業部經理羅文明也認為，無論是基於哪一種技術解決方案，Mini LED 仍處於前期的市場耕耘期，靜待需求爆發。
總的來說，當前階段，Mini LED 產業總體供需關係相對平緩，但終端需求正在快速增長，相應地，廠商有必要加快擴產速度，備足相關產能，蓄勢待發。
2. 訂單客制化為主
其實，Mini LED 訂單情況良好的消息從去年開始就不絕於耳，代表著 Mini LED 已經開始為相關廠商貢獻業績。不過由於大部分是客制化訂單，產品中小批量出貨，所以 Mini LED 的營收占比較低。
億光、富採投控等台廠均透露過 Mini LED 等利基產品訂單以客制化、少量多樣為主，營收占比較低，國星、瑞豐、鴻利、聚飛、天電、晶科等大陸企業也不例外。
2020 年，晶科電子 Mini LED 產品營收占公司總營收的比重在 1% 左右，該公司預計 2021 年占比將逐步提高，Q4 有望增加至 3-5%。
2020 年，天電光電 Mini LED POB 產品營收占背光產品營收的比重小於 10% , 今年目標是提升至 40-50%。
鴻利顯示 Mini LED 產品處於批量供貨階段，對集團總體業績貢獻程度較低。不過，陳永銘表示，隨著 2020 年末一期新廠房的投入使用並逐步達產，預計 2021 年 Mini LED 可以實現比較理想的金額。
國星光電透露，目前 Mini LED POB 新量產方案已得到了較多大廠的認可，正配合客戶大批量供貨，預計未來有望為公司增加新的利潤增長點。
由此可見，做為今年顯示行業的主要成長動能之一，Mini LED 在 2021 年的營收占比相比 2020 年或將翻幾番。同時，隨著各大封裝廠加深與下游客戶的合作，Mini LED 很快就能兌現更多業績。
3. POB 封裝正當時
目前，Mini LED 封裝解決方案涵蓋 POB、COB、COG 和 N 合一。Mini RGB 直顯部分，COB 和 N 合一各占一方；Mini 背光部分，POB、COB、COG 三種方案並行。
背光應用中，POB 方案發展至今，技術和製程已經相對成熟，生產良率也提升了不少，是性價比較高的背光方案。從市場上已發布的 Mini LED NB/Monitor/TV 等背光產品來看，應用 POB 方案的產品比比皆是，並且部分產品已經量產和開售。
做為公認的最具規模化量產能力的方案，隨著成本的進一步下降，Mini POB 背光應用很快就能夠揚帆起航。
再看 COB 和 COG 方案，已經不是最初那般觸不可及。超高清顯示和智慧終端時代給 COB/COG 提供了一展身手的舞台。消費者對超薄設計、超高分辨率和超寬色域等高規格的追求只增不減，COB 和 COG 方案的成熟和商業化顯得愈加舉足輕重。
基於此，國星、瑞豐、聚飛、鴻利顯示、天電等封裝廠商在布局 POB 方案之際，也涉足 COB/COG 技術方案。在依據客戶要求選擇方案的基礎上，嘗試不同的方案也有助於廠商平衡技術路線、成本和規格之間的關係。
背光：試水階段，量產可預見
上述三大關鍵詞揭露了 Mini LED 封裝端的現狀，也表明 Mini LED 產業還未真正放量。
正如瑞豐光電 CTO 裴小明所言，Mini LED 背光產品上半年屬於試水階段，下半年將逐步進入放量階段。且不說設備供應週期問題，量產前夕還需解決三個問題：確定技術路線、原材料標準化、梳理供求關係。
技術路線上，基板（PCB / 玻璃基）、轉移方式、設備和驅動方式的選擇都是影響產品方案設計的重要因素，間接影響投資的節奏和生產的規模。
現階段，不同環節都呈現出多種技術路線並存的局面。不過在轉移方式上，行業的共識是，Pick & Place 技術成熟度和性價比高，是現階段多數廠商的首選。
標準化是量產的必要條件，從原材料到晶片、器件、模組、再到成品，只有從客制化發展到標準化，才談得上大規模量產。
供求關係上，從設備端開始，各個環節都需要加快備好產能才足以應對即將爆發的終端需求。
儘管如此，行業現狀與未來都十分樂觀。技術的進步正在逐漸增強 Mini LED 量產的底氣，而決定量產的關鍵因素──成本，也已經在可控範圍內。
技術方面，設備、晶片、封裝等不同環節在效率、良率和可靠性三大關鍵技術難點上都實現了突破，廠商相應推出了不同的解決方案。
據了解，天電光電 POB 產品良率已可達到 90% 以上的量產水平。另外，天電在 POB 器件的基板方面，主推 EMC 基板，可以提高產品的可靠性。
成本方面，瑞豐光電認為，根據技術發展現狀和材料成本下降的趨勢，Mini LED 背光的成本在技術路線和方案確定後，較之目前將有 50% 以上的優化空間。
聚飛光電市場中心總經理曾學偉則認為，除了成本問題，消費者接受度也是決定量產的關鍵因素。Mini LED 背光產品的滲透率將由第一階段的 1%-2%，再到 5%。隨著價格下降且消費費接受程度提高，市場滲透率才有可能達到 20%，而這可能需要 2-3 年的時間。
量產道路看似荊棘密布，實則成功在望，產業的成長從持續增長的終端新品數量可見一斑。
做為重要器件供應商，國星光電已出貨數萬台 Mini LED 背光產品用於大尺寸 TV；聚飛光電、隆利科技 Mini LED 背光產品供貨 TCL 華星；瑞豐光電與長虹等電視品牌持續保持緊密合作；鴻利顯示部分大客戶已將 Mini LED 背光終端產品投入市場。而這僅是冰山一角，下半年更多新品的上市將會帶動整個行業快速跟進。
RGB 直顯：期待值 UP！UP！
Mini LED 背光應用量產在即已經毋庸置疑。而 Mini RGB 直顯應用，市場也持續傳出技術突破的積極信號。
以晶科電子為例，P0.6 COB 產品總體良率已可達 99.99-99.999%。同時，晶科電子採用高精度的轉移設備，目前精度可實現 ±15um，UPH 超過 30K/H。
在 IMD（N 合一）顯示技術領域游刃有餘的國星光電已於 2020 年推出 P0.9 Mini LED 標準版，使得終端顯示螢幕成本逼近 P1.2。如今，P0.7 Mini LED 產品也已經量產落地。在 RGB 直顯領域，國星在用行動證明 IMD 技術是 Micro &Mini LED 顯示的最快產業化的方案。
聚飛光電 Mini LED 直顯技術採用 COB 和 COG 兩種方案。2020 年 TCL 華星發布的 142 英寸 IGZO 玻璃基主動式 Mini LED 顯示螢幕，採用的是聚飛 COG Mini LED 器件，沒有使用返修製程，轉移良率高達 99% 以上。
實際上，不管是 N 合一、COB 還是 COG 方案，Mini RGB 直顯技術都是各家廠商的中長期目標，業界對於直顯應用的期待值正在不斷增高。
曾學偉認為，未來，P0.9 的 Mini LED 直顯產品將會有很大的需求量。曾學偉表示，未來驅動 IC、結構件有機會標準化。而且，晶片廠、封裝廠、螢幕廠將會重新洗牌，形成新的競爭格局。
此外，瑞豐光電等廠商一致認為，會議商顯、影院螢幕、電影製作場景等新興應用的興起和發展，將帶動 Mini RGB 直顯產品的市場滲透率逐步提升。
經過幾年的推廣，直顯產品的顯示效果和穩定性逐漸得到市場的高度認可。隨著材料的成熟、製程良率、墨色一致性、晶片返修以及模壓後的返修等問題的優化以及產業規模的提升，成本終將逐步下降至市場預期。
產業鏈加速融合，商業化不是夢
近年來行業內外龍頭加快了產業鏈融合的步伐，形成了不同的趨勢。
其一，部分企業向產業鏈上游或下游延伸，積極布局產業生態圈資源，品牌大者恆大，強者恆強的趨勢越來越明顯。
其二，供應鏈不同環節廠商開展戰略合作，前有三安光電和 TCL 華星、洲明科技與京東方，後有利亞德和 TCL 華星，各方合力攻克技術難題，促進供應鏈的成熟和製造成本的降低。
俗話說，眾人拾柴火焰高，從整個產業的布局來看，第二種趨勢可有效推動新型顯示技術的商業化。
以利亞德將與 TCL 華星之間的合作為例，基於各自原有的技術和品牌優勢，雙方將共同布局核心材料和工藝製程領域。此類合作在改變新型顯示產業競爭格局的同時，也將加快 Mini LED 背光顯示技術的規模生產和商業化進程。
不同環節各司其職，垂直配套逐步完善，加上產業鏈的融合升級和產業生態圈的不斷成熟，未來上下游協同效應的作用將逐步顯現。簡言之，Mini/Micro LED 商業化已經不是夢。
（作者：LEDinside Janice；首圖來源：pixabay）
