荷蘭皇家飛利浦電子公司6月30日宣佈，該公司旗下的Lumileds LEDS零組件部門與汽車照明事業部合併組建新公司，這兩個事業體2013年銷售達19億美元。同日，台灣LED晶片龍頭晶電透過換股併購璨圓，使後者成為晶電持股子公司。

分析人士指出，在LED產業競爭日益激烈的大背景下，巨頭頻頻發起產業整合，將有助於帶來產業產能提升、產本管理、產品整合等諸多效果，並預計LED產業整合加速的趨勢將在今年漸漸明顯。

上游集中度提升

飛利浦於6月30日宣佈整合其LED事業部後，飛利浦和美國科瑞（Cree）的股價分別上揚4%和3.4%，美國媒體評論指出，飛利浦此舉可能導致飛利浦將其LED事業部與Cree合併，這將有利於提升LED產業上游集中度。

作為全球LED晶片巨頭，Cree在LED上游方面表現出較強的盈利能力。財報顯示，2013年Cree的LED產品營收達8.015億美元，毛利為3.446億美元，毛利率為40%；其LED產品主要包括LED燈珠、晶片以及SIC材料。

對於台灣晶電經過股份轉換併購璨圓，業內人士表示，這將有助於減緩LED晶片市場的整體降價壓力，LEDinside指出，此次併購使得晶電的MOCVD機台安裝量大幅提升至436台，產能大幅提升。

LEDinside指出，通過這次併購，在管理方面，晶電將擁有更加優化的規模經濟與對上游原材料的採購議價能力，有利於加強上遊產業的整體集中度。

事實上，LED產業今年第二季度表現不俗。無論是上游的晶片企業，下游的封裝企業都出現了產能供不應求的現象。數據顯示，台灣多家LED企業的5月營業收入呈現上揚態勢。

上月中旬，台灣LED廠商陸續公佈了5月的營收數據。統計顯示，台灣LED廠商5月營收合計109.67億新台幣。其中台灣8家LED晶片企業合計 營收50.2億新台幣，同比上漲19.6%，環比上漲7.8%；9家LED封裝企業合計營收59.47億新台幣，同比上漲9.4%，環比增長0.15%。

產業景氣度有望加速

業界普遍預計，LED市場需求有望在三年內保持高速增長。中信證券研報認為，LED產業在今年三季度的景氣度環比將加速，產業毛利率將再度提升。

報告指出，下半年推升LED景氣度的事件是蘋果新品。雖然當前由於智慧手機滲透率見頂，蘋果產業鏈整體的成長性受到挑戰，但其傳遞出來的事件性與結構性機會仍然值得關注，今年下半年蘋果的iWatch、iPhone6的相繼發佈都會為該產業未來的發展找到機遇。

LEDinside最新發表的2014年全球藍寶石襯底市場報告指出，iWatch的藍寶石錶蓋2014年將會佔據全球藍寶石市場需求量的6%，如 果2015年銷售數字達到市場客觀預估的6000萬支，2015年將佔全球藍寶石用量的27%，而整體藍寶石襯底的消耗總量將相較於2014年成長一倍以 上。

此外，諮詢機構HIS預計，今年將是中國LED市場的樂觀年，其中LED晶片營收將增長36.6%至14.75億美元，封裝LED營收將增長 14.8%至48.12億美元。隨著中國對於LED照明的相關政策陸續出台，很多以出口為主的企業將開始轉戰中國本土市場，傳統照明企業也將紛紛轉型LED照明。

來源：中國證券報