台灣可望會是全球第一個全面採用LED交通號誌的，為了促進新興產業發展並節約能源，經濟部將從2008年起分3年編列新台幣22.9億元預算（不含燈桿與維修費），補助各縣市全面換裝LED交通號誌燈，另擇示範路段換裝LED路燈。經濟部也將鼓勵公家機關把逃生門、24 小時常亮警示燈、緊急照明燈更換成較亮且省電的LED產品，預估單是經濟部本部，一個月就可以省電760度。

經濟部能源局指出，台灣總計約有77萬盞交通號誌燈，目前有35萬盞已改換LED，剩下42萬盞將分3年，每年更換3分之1，預估全面改換LED後可省電85%。

經濟部還將推出LED示範計畫，選擇特定路段或區域，投下1.3億元把路燈改換成LED。經濟部並估算，如果台灣照明設備全部改用LED，可省電41%，加上交通號誌燈全面改用LED的節能效果，合計每年可以省電107億度，效益非常可觀。

經濟部指出，將協調內政部消防署修改逃生門警示燈尺寸，由現行的長方形改為正方形，這樣一來，換裝LED就更能達到省電效果。

台灣預計在2010年之前至少投入20億元，推動LED產業整合與發展，讓台灣LED產業產值由2006年210億元以及1成的全球市場占有率，提升至2010年達到930億元的LED產值，全球市占率則達到14%，進一步在2015年產值增至5400億元、市占率23%。