中國LED產業發展的最大挑戰是中國LED核心技術和專利的缺失造成的產業結構失衡，但同時也孕育著巨大的機遇。國內廣闊的市場空間，積極前瞻的支持政策，技術進步帶來的結構性產業機會等都是中國LED產業做大做強的巨大機遇。
-國內市場潛力巨大
-政府扶持政策
-技術的快速進步會帶來價格下降，存在結構性產業機會
-產業鏈低端產能過剩
-核心技術、專利被五大廠商控制
-國內企業規模小
-成本較高
-產業結構失衡
從政策角度看，國家通過成立國家半導體照明工程研發及產業聯盟、出台相關的財政支持辦法、政策法規等手段支持LED照明產業發展。2007年，財政部、國家發改委聯合發佈《高效照明產品推廣財政補貼資金管理暫行辦法》，國家採取間接補貼方式進行推廣高效照明產品。2008年，電子信息產業調整與振興規劃中明確表示支持中國LED產業發展。地方政府針對本地的具體情況也出台了相應的LED扶持政策。福建省出台了《福建省促進LED和太陽能光伏產業發展的實施意見(2007-2010年)》，深圳市各相關部門內擬定《深圳市LED產業發展規劃(2009-2015年)》、《深圳市推廣高效節能LED照明產品示範工程實施方案》、《深圳市LED產業公共技術服務平台建設方案》等。
從技術角度看，LED發光效率不斷突破傳統光源的限制，為LED進軍照明產業提供了技術保證。根據最新報導結果，LED發光效率已經達120lm/W，預計未來3-5年間有望達到200lm/W。總體看來，LED發光效率進步最快，LED產品性能的發展潛力也十分卓越，美國能源部(DOE)於 2008年制定的固態照明發展路線圖也很好的說明了這一點。美國能源部分別於2002年、2006年、2008年對白光LED的發光效率提出和修正發展計劃。按照2002年DOE制定的發展路線圖，2012年，1平方毫米LED發光效率將達到150lm/W，光通量1000lm(驅動電流為2A)。此時的規劃還沒有將冷暖白光分開，所以2006年對這個發展計劃進行了調整。但白光LED的發展速度明顯超過了DOE的預期，於2008年推出的修訂計劃，在冷白光及暖白光的表現上較2006年方案均有所提高。隨著LED技術的不斷突破，成本的不斷下降，LED市場潛力將得到迅速釋放。
從市場需求角度看，LED對傳統照明市場的替代效應會極大激發LED照明市場的需求。據我國國家綠色照明工程促進項目辦公室的專項調查顯示，我國照明用電每年在3000億度以上，如用LED取代，不僅意味著可節省1/3的照明用電，相當於總投資規模超過2000億元的三峽工程的全年發電量，同時意味著 LED對傳統光源的替代效應將為LED產業帶來巨大的市場需求。
